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"> 本报记者李昱丞
5月份以来,电力设备板块热度不减 ,成为机构调研的重点方向之一。Wind数据显示,按照申万一级行业分类,截至5月24日 ,月内已有42家电力设备行业A股上市公司接待机构调研,涵盖储能、变压器 、充电桩、电源设备、电网设备等多个细分领域 。
从调研方向来看,机构重点聚焦多条主线 ,包括AIDC(AI数据中心)带来的新型电力设备需求 、电力设备“出海”等。其中,AIDC相关电力基础设施需求,成为机构关注度最高的话题之一。
“AI大模型训练与推理对电力供应的稳定性、功率密度及能效比提出了前所未有的要求 。传统数据中心PUE(能源使用效率)已难以满足智算中心的快速部署需求,这直接催生了HVDC(高压直流)、SST(固态变压器)、液冷兼容供电系统等新技术路径。机构调研聚焦于此 ,意在寻找能够跨越‘算力-电力’技术鸿沟的核心标的。 ”中国商业经济学会数字经济专业委员会委员 、智库专家李锦堤在接受《证券日报》记者采访时表示 。
深圳市盛弘电气股份有限公司(以下简称“盛弘股份”)当月接待包含29家公募基金在内的99家机构调研。该公司表示,近几年随着AI及相关基建配套领域持续发展,数据中心、智算中心迎来大规模建设潮 ,供配电、制冷等领域技术迭代与产品形态不断更新,以此适配持续攀升的功率与能耗需求。
“我公司于2025年下半年成立AIDC部门,AIDC相关产品的研发和市场推广工作正按计划有序推进。长期来看 ,公司将致力于为AIDC提供从电网到服务器全链路的关键电源解决方案,力争在该领域快速推出具备差异化 、契合客户需求的产品 。”盛弘股份方面透露。
主营开关电源产品的深圳欧陆通电子股份有限公司(以下简称“欧陆通 ”)当月接受50家机构调研。该公司称,其围绕高功率、高功率密度、高效率 、第三代半导体应用、高效液冷兼容设计、高压直流输入等核心服务器电源技术方向布局 ,涵盖5.5KW 、12KW、18.4KW等服务器电源产品,以及33KW、60KW 、72KW、110KW等集中式供电产品 。
公开数据显示,2026年一季度 ,微软、谷歌、Meta及亚马逊四大云厂商资本开支合计达1288亿美元,同比增长81%。海外科技企业持续加码AIDC资本投入,上市公司的海外业务也成为机构调研关注重点。
当月接受34家机构调研的江苏神马电力股份有限公司表示,欧美市场核心需求集中于老旧电网更新改造 ,同时AI数据中心高速发展推高算力用电规模,倒逼欧美电网加速扩容升级,拉动相关产品需求 。2025年 ,该公司境外市场拓展成效亮眼,境外营业收入同比增长41.42%,毛利率同比提升3.40个百分点 ,全球化布局稳步推进,预计公司未来海外营收占比将稳步提升。
盛弘股份表示,北美是AIDC高速发展的核心区域 ,当地电源产业发展势头强劲。公司将重点开拓海外市场,提高海外业务占比,加码本地化运营服务 ,深耕海外业务板块 。
欧陆通称,公司加快海外市场开拓步伐,持续拓宽市场覆盖范围,助力数据中心电源业务稳步增长。
“电力设备行业正摆脱同质化内卷 ,依托技术优势进军海外高端市场。”奕丰基金投资经理李净向《证券日报》记者表示,AIDC机柜功率从传统十几千瓦飙升至百千瓦级别,倒逼供配电体系完成从芯片级电源到系统架构的全面革新 。投资机构集中调研电力设备企业 ,本质是资本在AI算力浪潮中抢占上游配套赛道的战略布局。
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第31届上海电视节白玉兰奖入围名单(全类别)公布。其中,《沉默的荣耀》《大生意人》《生命树》《太平年》《藏海传》等10部作品入围最佳中国电视剧提名名单。具体名单如下:
电视剧类别
中国电视剧单元
电视剧类别
海外电视剧单元
纪录片类别
动画片类别
综艺类别
(总台记者张

