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"> 财联社5月24日讯(记者封其娟)截至5月23日,全市场分红频次最高的是一只主动权益产品,已超过“月月分红”的红利主题ETF,年内已分红6次 ,仅1月就密集分红5次,2月已达合同规定的年度分红次数上限。这只产品正是曹名长在新华基金任职时曾拿下“5倍基 ”战绩的新华优选分红。
高频分红的背后,是新华优选分红有一份20年未变“强制分红契约” 。该产品设立了专属的分红点 ,即中国人民银行一年期定期存款利率的两倍。当基金已实现收益比例超过分红点的10个交易日内必须实施分红。每年分红至多6次,分红比例不低于可分配收益的80% 。年度分红满6次后,若再次达到分红条件 ,可滚存到下一年度实施;满足其他原则,但已实现收益未达到分红点时,也可能实施分红。
从历年分红兑现情况来看 ,该产品分红节奏与权益市场景气度高度绑定,周期性特征显著。在2006年 、2007年、2015年、2020年 、2025年、2026年等权益市场大年,均顶格完成年度6次分红 。
真正支撑这份“强制分红契约”落地的是 ,新华优选分红成立至今超21倍的收益率,已大幅跑赢业绩比较基准。究其根本,当净值不断创出新高、长期跑出超额收益,“分红 ”才不仅仅是营销话术。
在2004年 、2005年 ,银行几乎垄断代销渠道、权益市场冷淡、分红不够规范等时代背景下,公募基金顺势推出了主打高分红 、稳息,规避净值波动的产品 ,“分红”成为核心卖点 。但随着权益市场转热,“分红”不再是营销利器,转而主打“成长 ”“价值”等更灵活的标签。
全市场名称含“分红”的公募产品共计7只 ,4只存续运作、3只已清盘,产品运营年限、存续能力各有差异。这7只“分红 ”主题基金的业绩基准 、分红比例、分红频次、触发条件、规则弹性也各有不同,其中仅中海分红增利1只产品将红利指数纳入业绩基准 ,多数产品分红只是收益分配方式,并非核心投资策略,股债配置 、收益来源、运作逻辑差异显著 。
从分红回馈力度来看 ,中海分红增利、银河银泰理财分红的分红比例均不低于净收益的90%,上投摩根分红添利的分红最低比例从初始50%下调至30%,南方优享分红 、华安中证高分红指数增强分红最低仅可分配利润的10%;在分红频次灵活性上,中海分红增利、上投摩根分红添利、华安中证高分红指数增强自由度最高 ,年度分红上限可达12次。中海分红增利在2023年将年度分红上限从原先4次大幅放宽至12次。
曹名长等基金经理拿什么“强制了”20年分红铁律?
2009年9月,新世纪基金更名为新华基金,新华优选分红也由新世纪优选分红更名而来。该产品成立于2005年9月 ,时隔20年,新华优选分红于2025年9月增设C份额 。运营20多载,该产品已历经6位基金经理。
首任基金经理蒋畅任职约9个月 ,曹名长便接手管理新华优选分红,在管近9年,期间曾增聘向朝勇 ,共管2年多。实际上,曹名长公募生涯的高光时刻 、市场地位也是由这只产品奠定的 。正是在执掌该产品期间,曹名长斩获了515.94%的区间收益 ,打造出“5倍基”。
曹名长离职后,崔建波接手新华优选分红,后陆续增聘了路文韬、赵强,形成3人共管团队。在路文韬、崔建波先后离任 ,赵强独管至今,已长达9年,是该产品任职时间最长的基金经理 ,期间任职回报为356.08% 。
据2025年9月更新的基金合同,新华优选分红成立至今的分红原则未变。在此背景下,据choice统计 ,新华优选分红2026年 、2025年均分红6次,在此之前的2022至2024年的连续3年没有分红,2021年分红3次、2020年分红6次 ,2016至2019年的连续4年没有分红,2015年分红6次、2014年分红3次,2008年至2012年的连续5年没有分红 ,2006年 、2007年均分红6次。
不难看出,在权益市场大年,该基金几乎都会按照年度上限“顶格分红” 。
2005年成立之


