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"> 设置两年集中整治周期兼顾风险出清与市场平稳
●本报记者昝秀丽
中国证监会5月22日消息,经国务院同意,证监会、工业和信息化部 、公安部、人民银行、市场监管总局 、金融监管总局、国家网信办、国家外汇局等八部门近日联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》(以下简称“方案”) 。
方案聚焦取缔非法跨境证券期货基金经营活动 ,建立综合施策、标本兼治的长效机制,有利于净化资本市场生态,保障资本市场健康发展 ,也有利于引导投资者通过合法渠道开展境外投资,保护投资者合法权益。
证监会表示,下一步 ,将会同有关部门 、各地政府稳妥有序推进整治工作,加强与境外金融监管部门协作,严厉查处违法机构,坚决遏制非法跨境金融活动风险 ,切实保障投资者财产安全。
打破单一监管局限
前些年,一些境外券商未经境内监管部门批准,向境内投资者提供美股、港股等开户和交易服务 ,构成非法跨境经营活动,严重扰乱我国资本市场秩序,危害投资者合法权益 。证监会坚决做到监管“长牙带刺 ”、有棱有角 ,依法严厉打击境外券商非法跨境经营活动。
2022年12月30日,证监会已明确此类活动的非法性,依法开展对富途证券 、老虎证券等境外券商非法跨境经营的整治工作 ,取缔境外券商增量非法业务活动,禁止其招揽境内投资者及发展境内新客户、开立新账户。2025年6月,有媒体报道称老虎证券港股跨境开户“死灰复燃” 。
证券监管部门对相关境外券商规避整治要求、变相非法展业的问题及时采取了措施。在监管部门高压严打态势下 ,老虎证券 、富途证券、长桥证券等境外券商已停止境内违法开户服务,前期非法跨境展业风险蔓延的势头得到了有力遏制。
“部分境外机构利用境内外监管差异,打‘擦边球’变相揽客展业,不仅规避了我国资本市场准入监管 ,也绕开了外汇合规、投资者适当性管理等核心规则,极易形成区域性金融风险。”南开大学金融学教授田利辉认为,此次多部门联合整治 ,打破了单一监管的局限性,通过全方位 、无死角严打,有效压缩非法跨境经营的生存空间 。
坚持打防结合标本兼治
方案坚持打防结合、标本兼治 ,通过明确整治周期、划定整治范围 、规范处置流程,着力构建常态化、制度化的长效治理机制。业内人士认为,方案明确设置两年集中整治周期 ,坚持“坚决取缔非法、稳妥清理存量 ”的总体目标,兼顾风险出清与市场平稳、合规发展与投资者权益保护。
方案强化源头治理 、标本兼治,明确了整治对象、整治业务范围、取缔非法跨境经营活动相关工作要求 、清理非法存量业务相关工作要求等整治政策要求 ,经过2年集中整治,全面取缔境外机构非法跨境经营活动,实现“坚决取缔非法、稳妥清理存量”的整治目标 。
方案坚持打防结合、综合施策,从监测排查 、清理互联网平台和信息、约谈督促境外机构、调查处罚重点案件 、处置非法活动及其主体、加强相关跨境证券期货基金投资管理、强化跨境监管协作 、保护投资者合法权益、做好政策宣传引导、完善监管制度、引导合规投资等方面综合施策 ,多维度 、全方位筑牢非法跨境经营风险防波堤。
方案明确了各有关部门、各地方人民政府的职责分工,整治措施覆盖证券监管、外汇管理 、银行监管、网络管理、犯罪打击等多个领域,坚持部际央地协作 ,共同稳妥有序推进整治工作。
方案全面整治非法跨境经营境外机构和境内相关主体 。根据相关法律法规规定,从事证券期货基金业务必须依法经批准;未经批准开展相关业务的构成非法经营活动。其中,境外证券期货基金经营机构在境内展业同样应经批准。基于这一定性 ,方案明确整治对象包括非法跨境经营证券期货基金业务的境外机构 、协助境外机构非法跨境经营的

